SECRETARÍA DE FINANZAS

Y

SECRETARÍA DE HACIENDA

Resolución Conjunta 22/2019

RESFC-2019-22-APN-SECH#MHA - Deuda pública: Apruébase enmienda.

Ciudad de Buenos Aires, 26/02/2019

Visto el expediente EX-2019-08831145-APN-DGD#MHA, la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014), el decreto 334 del 12 de mayo de 2017, las resoluciones conjuntas 7-E del 4 de septiembre de 2017 de la Secretaría de Finanzas del ex Ministerio de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Hacienda (RESFC-2017-7-APN-SECH#MHA), 15-E del 12 de febrero de 2019 (RESFC-2019-15-APN-SECH#MHA) y 17-E del 20 de febrero de 2019 de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda, ambas del Ministerio de Hacienda (RESFC-2019-17-APN-SECH#MHA), y

CONSIDERANDO:

Que mediante el artículo 55 de la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014), se faculta a la Secretaría de Hacienda y a la Secretaría de Finanzas, ambas del entonces Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, actualmente en el ámbito del Ministerio de Hacienda, para realizar operaciones de administración de pasivos, cualquiera sea el instrumento que las exprese.

Que en tal sentido se establece que esas operaciones podrán incluir, entre otras, la compra, venta y/o canje de instrumentos financieros, tales como bonos o acciones, pases de monedas, tasas de interés o títulos; la compra y venta de opciones sobre instrumentos financieros y cualquier otra transacción financiera habitual en los mercados de productos derivados.

Que, asimismo, en el citado texto legal se dispone que esas transacciones podrán realizarse a través de entidades creadas “ad hoc”; que las operaciones que refiere no estarán alcanzadas por las disposiciones del decreto 1023 del 13 de agosto de 2001 y sus modificaciones; y que los gastos e intereses relacionados con estas operaciones deberán ser registrados en la Jurisdicción 90 - Servicio de la Deuda Pública.

Que a tales efectos se dispone que para la fijación de los precios de las operaciones deberán tomarse en cuenta los valores existentes en los mercados y/o utilizar los mecanismos usuales específicos para cada transacción.

Que, finalmente, se establece que los instrumentos que se adquieran mediante estas operaciones o por ventas de activos podrán mantenerse en cartera a fin de poder utilizarlos en operaciones de pase, opciones, conversiones y cualquier otro tipo de operación habitual en los mercados.

Que en el marco de una estrategia financiera integral, mediante el artículo 1° del decreto 334 del 12 de mayo de 2017, se faculta a la Secretaría de Hacienda y a la Secretaría de Finanzas ambas del actual Ministerio de Hacienda, a incluir en los acuerdos que suscriba la República Argentina para la concertación de operaciones de venta de títulos públicos y su recompra en una fecha posterior, en el marco de lo previsto en el párrafo primero del artículo 55 de la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014) y con el alcance que se indica en el artículo 2º del citado decreto, cláusulas que establezcan la prórroga de jurisdicción a favor de los tribunales estaduales y federales ubicados en la Ciudad de Nueva York, Estados Unidos de América y/o de los tribunales ubicados en la Ciudad de Londres, Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte, y que dispongan la renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana, exclusivamente, respecto de reclamos que se pudieran producir en la jurisdicción que se prorrogue y con relación a esos acuerdos.

Que esa renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana no implicará renuncia alguna respecto de la inmunidad de la República Argentina con relación a la ejecución de los bienes que se detallan en los incisos del referido artículo 1°.

Que mediante el artículo 2° del decreto aludido se dispone que el monto nominal de títulos públicos que podrán utilizarse para las operaciones que se realicen en ese marco, será de hasta dólares estadounidenses veinte mil millones (USD 20.000.000.000) o su equivalente en otra moneda.

Que, a continuación, a través del artículo 3° se instruye a la Secretaría de Hacienda y a la Secretaría de Finanzas, ambas del actual Ministerio de Hacienda, a realizar todos los actos necesarios para la celebración de las operaciones contempladas en el artículo 55 de la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014) que por el citado decreto se autorizan.

Que en consonancia con lo planificado para del ejercicio financiero 2019, a través de las resoluciones conjuntas 15-E del 12 de febrero de 2019 (RESFC-2019-15-APN-SECH#MHA) y 17-E del 20 de febrero de 2019 (RESFC-2019-17-APN-SECH#MHA) de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda, ambas del Ministerio de Hacienda, se dispuso la ampliación, entre otros, de la emisión de los “Bonos de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 7,625% Vto. 2037” (BONAR 2037) (ISINARARGE320416), emitidos originalmente mediante el artículo 1° de la resolución 50-E del 10 de abril de 2017 del entonces Ministerio de Finanzas (RESOL-2017-50-APN-MF) y sus modificatorias y complementarias, destinados a operaciones de venta de títulos públicos y su recompra en una fecha posterior, en el marco de lo previsto en el párrafo primero del artículo 55 de la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014).

Que a través de la resolución conjunta 7-E del 4 de septiembre de 2017 de la Secretaría de Finanzas del ex Ministerio de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Hacienda (RESFC-2017-7-APN-SECH#MHA), se aprobó la concertación de operaciones de venta de los “Bonos de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 8,75% 2024” (BONAR 2024) (ISINARARGE03H413) emitidos mediante las resoluciones 89-E del 12 de junio de 2017 (RESOL-2017-89-APN-MF), 117-E del 20 de julio de 2017 (RESOL-2017-117-APN-MF) y 151-E del 24 de agosto de 2017 (RESOL-2017-151-APN-MF), todas del entonces Ministerio de Finanzas y su recompra en una fecha posterior, realizadas entre la República Argentina como vendedor y, entre otros, con Deutsche Bank Ag, Sucursal Londres, como comprador.

Que conforme a lo proyectado respecto del ejercicio financiero 2019 y, de acuerdo a la propuesta recibida por parte de Deutsche Bank Ag, Sucursal Londres, como parte compradora, se consideró conveniente la renovación y ampliación de la operación; a ejecutarse bajo los nuevos términos y condiciones pactadas en las enmiendas a los documentos suscriptos el 5 de septiembre de 2017.

Que a través de la resolución 1007-E del 11 de diciembre de 2018 del Ministerio de Hacienda (RESOL-2018-1007-APN-MHA), se aceptó la excusación formulada por el licenciado Santiago Bausili (MI N° 23.568.765), para toda cuestión relacionada con Deutsche Bank Trust Company Americas, sus subsidiarias y afiliadas, por los motivos expuestos en los considerandos de la citada resolución; y encomendó la decisión de los asuntos relacionados con la mencionada institución al Secretario de Hacienda, licenciado Rodrigo Héctor Pena (MI N° 26.952.975).

Que el Banco Central de la República Argentina ha emitido la opinión de su competencia.

Que el servicio jurídico permanente del Ministerio de Hacienda ha tomado la intervención que le compete.

Que esta medida se dicta en uso de las facultades previstas en el artículo 55 de la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014), en el decreto 334 del 12 de mayo de 2017 y en la resolución 1007-E del 11 de diciembre de 2018 del Ministerio de Hacienda.

Por ello,

EL SECRETARIO DE FINANZAS

Y

EL SECRETARIO DE HACIENDA

RESUELVEN:

ARTÍCULO 1°.- Aprobar la enmienda a la operación realizada y aprobada mediante la resolución conjunta 7-E del 4 de septiembre de 2017 de la Secretaría de Finanzas del ex Ministerio de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Hacienda (RESFC-2017-7-APN-SECH#MHA), entre la República Argentina como vendedor y Deutsche Bank Ag, Sucursal Londres, como comprador, de venta de parte de los “Bonos de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 8,75% 2024” (BONAR 2024) (ISINARARGE03H413), emitidos mediante las resoluciones 89-E del 12 de junio de 2017 (RESOL-2017-89-APN-MF), 117-E del 20 de julio de 2017 (RESOL-2017-117-APN-MF) y 151-E del 24 de agosto de 2017 (RESOL-2017-151-APN-MF), todas del entonces Ministerio de Finanzas y complementando la cartera de la operación con los “Bonos de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 7,625% Vto. 2037” (BONAR 2037) (ISIN ARARGE320416) emitidos a través de las resoluciones conjuntas 15-E del 12 de febrero de 2019 (RESFC-2019-15-APN-SECH#MHA) y 17-E del 20 de febrero de 2019 (RESFC-2019-17-APN-SECH#MHA) de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda, ambas del Ministerio de Hacienda, y su recompra en una fecha posterior, por hasta un monto de dólares estadounidenses de un mil millones (USD 1.000.000.000), la que se llevará a cabo conforme los modelos de documentación que se aprueban por esta norma.

ARTÍCULO 2°.- Aprobar los modelos de documentación inherentes a la operación dispuesta en el artículo 1° de esta medida, cuyos ejemplares en idioma inglés y su traducción al español, obran como anexos a esta resolución:

ANEXO I (IF-2019-11495943-APN-SF#MHA).- “Modificación de fecha [__] de febrero de 2019 al Contrato de Recompra Marco entre la República Argentina (“Vendedor”) y Deutsche Bank Ag, Sucursal Londres (“Comprador”)(Amendment dated as of Febraury [__], 2019 to the Master Repurchase Agreement between the Republic Of Argentina (“Seller”) and Deutsche Bank Ag, Sucursal Londres (“Buyer”))” y “Primera Confirmación de Operación de Recompra Modificada y Corregida (First Amended and Restated Repurchase Transaction Confirmation)”.

ANEXO II (IF-2019-11495855-APN-SF#MHA).- Enmienda a la Carta suscripta entre la República Argentina y la Caja de Valores SA el 5 de septiembre de 2017.

ARTÍCULO 3°.- Autorizar al Director Nacional de la Oficina Nacional de Crédito Público o al Subdirector Nacional de la Oficina Nacional de Crédito Público, o al Director de Administración de la Deuda Pública, o al Director de Programación e Información Financiera, o al Director de Análisis del Financiamiento, o al Coordinador de Títulos Públicos, o al Coordinador de Registro de la Deuda Pública, a suscribir en forma indistinta la documentación adicional que resulte necesaria para implementar esta medida.

ARTÍCULO 4°.- Esta medida entrará en vigencia a partir del día de su dictado.

ARTÍCULO 5°.- Comuníquese, publíquese, dese a la Dirección Nacional del Registro Oficial y archívese. E/E Rodrigo Hector Pena - Rodrigo Hector Pena

NOTA: El/los Anexo/s que integra/n este(a) Resolución Conjunta se publican en la edición web del BORA -www.boletinoficial.gob.ar-