VISTO el Expediente N°001-000860/98 del registro del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, la Ley N° 24.938, los Decretos N° 1161 de fecha 5 de julio de 1.994, N° 862 de fecha 29 de Agosto de 1.997, la Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS N° 373 del 5 de octubre de 1.995 y las Resoluciones de la SECRETARIA DE HACIENDA N° 25 del 28 de Enero de 1.997 y N° 395 de fecha 8 de Septiembre de 1.997, y

CONSIDERANDO:

Que por Decreto N° 1161/94 se encomendó al MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la registración de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE COMMISISION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, por un importe que no supere la cifra de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000,-).

Que por Decreto N° 862/97 se incrementó el monto autorizado a registrar y emitir hasta un VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOCE MIL MILLONES (V.N. U$S 12.000.000.000,-) que pueden ser utilizados en las autorizaciones de la Ley de Presupuesto de cada ejercicio o en el marco del artículo 65 de Ley Nº 24.156.

Que por Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS N° 373/95 se autorizo a la SECRETARIA DE HACIENDA a realizar y establecer las condiciones financieras de las emisiones, en el marco del Decreto N° 1161/94 modificado por el Decreto N° 862/97.

Que por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA N° 395/97 se procedió a la registración de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA por un monto adicional de hasta VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000,-), alcanzando un monto total de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES OCHO MIL OCHOCIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 8.850.000.000,-)

Que por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA N° 25/97, se emitieron los "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11,375 % 1.997-2.017" por un VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL QUINIENTOS MILLONES (V.N. U$S 2.500.000.000,-), a través de un sindicato de bancos encabezados por MERRILL LYNCH, PIERCE FENNER & SMITH INC. y J.P. MORGAN & CO.

Que se ha recibido de uno de los colocadores principales, J.P. MORGAN & CO., una oferta para ampliar la emisión antes mencionada por un VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES SETECIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 750.000.000,-) totalizando la colocación un VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES TRES MIL DOSCIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 3.250.000.000,-).

Que se ha recibido la opinión del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA especificada en el artículo 61 de la Ley N° 24.156.

Que la Dirección de Administración de la Deuda Pública ha emitido su opinión con respecto a las autorizaciones presupuestarias establecidas por la planilla N° 8 anexa al artículo 6° de la Ley N° 24.938.

Que el suscripto se encuentra facultado para emitir la presente Resolución en virtud de lo dispuesto por el artículo 6 de la Ley N° 24.938, el Decreto N° 1161 de fecha 15 de julio de 1.994 modificado por el Decreto N° 862 de fecha 29 de Agosto de 1.997.

Por ello,

EL SECRETARIO DE HACIENDA

RESUELVE:

Artículo 1°- Dispónese la ampliación de la colocación denominada "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11,375 % 1997-2017", con J.R MORGAN & CO., que fuera uno de colocadores principales de la emisión original, de acuerdo con las siguientes condiciones financieras:

Monto de la ampliación: VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES SETECIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 750.000.000,-).

Fecha de desembolso: 19 de Marzo de 1.998

Fecha de vencimiento: 30 de Enero de 2.017. Amortización: integra al vencimiento.

Precio de emisión cada VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES UN MILLON (V.N. U$S 1.000.000,-): DOLARES ESTADOUNIDENSES UN MILLON CIENTO VEINTISIETE MIL QUINIENTOS (U$S 1.127.500, -).

Intereses corridos hasta la fecha de desembolso cada VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES UN MILLON (V.N. U$S 1.000.000,-): DOLARES ESTADOUNIDENSES QUINCE MIL CUATROCIENTOS OCHENTA Y DOS CON SESENTA Y CUATRO CENTAVOS (U$S 15.482,64).

Precio para la REPUBLICA ARGENTINA cada VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES UN MILLON (V.N. U$S 1.000.000,-): DOLARES ESTADOUNIDENSES UN MILLON CIENTO TREINTA Y CUATRO MIL DOSCIENTOS TREINTA Y DOS CON SESENTA Y CUATRO CENTAVOS (U$S 1.134.232,64).

Comisión Neta: CERO CON OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO MILESIMOS POR CIENTO (0,875 %).

Gastos de traducción: hasta un total de DOLARES ESTADOUNIDENSES TRES MIL (U$S 3.000,-).

Art. 2°- Apruébase el Contrato de Suscripción, cuya copia en idioma inglés y su traducción certificada al idioma castellano, obra como Anexo a la presente Resolución.

Art. 3°- Autorízase al señor Subsecretario de Financiamiento, Dr. Miguel Alberto KIGUEL, o al Representante Financiero en la Ciudad de WASHINGTON de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, Lic. Noemí LA GRECA, o al Representante Financiero Alterno en la misma ciudad, Dr. Carlos Eduardo WEITZ, o al Representante Financiero en la ciudad de LONDRES, del REINO UNIDO DE GRAN BRETAÑA E IRLANDA DEL NORTE, Dr. Agustín VILLAR, o al señor Director Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias, Licenciado Federico Carlos MOLINA, a suscribir en forma indistinta la documentación, sustancialmente acorde a la aprobada por el artículo 2° y toda aquella que resulte necesaria para instrumentar las operaciones referidas en el artículo 1° de la presente Resolución.

Art. 4°- Comuníquese, publíquese, dése a la Dirección Nacional del Registro Oficial y archívese. - Carlos A. Rodríguez.