VISTO el Expediente Nº 173-000123/99 del registro del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, la Ley Nº 25.064, los Decretos Nº 1161 de fecha 5 de julio de 1994 y Nº 650 de fecha 4 de junio de 1998, la Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA N° N° 326, fechada el 10 de julio de 1998, y

CONSIDERANDO:

Que por Decreto Nº 1161/94 se encomendó al MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la emisión y registración de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, por un importe que no supere la cifra de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000,-).

Que por Decreto Nº 650/98 se incrementó el monto autorizado a registrar y emitir hasta un VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DIECIOCHO MIL MILLONES (V.N. U$S 18.000.000.000,-) que pueden ser utilizados en las autorizaciones de la Ley de Presupuesto de cada ejercicio o en el marco del artículo 65 de Ley Nº 24.156.

Que por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 326/98 se procedió a la registración de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA por un monto adicional de hasta VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES CINCO MIL QUINIENTOS MILLONES (V.N. U$S 5.500.000.000,-), alcanzando un monto total de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DIECISEIS MIL TRESCIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 16.350.000.000,-).

Que se ha recibido de SALOMON SMITH BARNEY INC. una oferta para realizar una emisión de un nuevo Bono Registrado ante la SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION, mediante una colocación directa, por un monto de hasta VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES CIENTO VEINTICINCO MILLONES (V.N. U$S 125.000.000,-).

Que se ha recibido la opinión del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA especificada en el artículo 61 de la Ley Nº 24.156.

Que la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO ha emitido su opinión con respecto a las autorizaciones presupuestarias establecidas por la Planilla Nº 14 anexa al artículo 5º de la Ley Nº 25.064.

Que el suscripto se encuentra facultado para emitir la presente Resolución en virtud de lo dispuesto por el artículo 5° de la Ley Nº 25.064, el Decreto Nº 1161 de fecha 15 de julio de 1994 modificado por el Decreto Nº 650 de fecha 4 de junio de 1998.

Por ello,

EL SECRETARIO DE HACIENDA

RESUELVE:

ARTICULO 1º.- Dispónese la emisión denominada, "BONOS EXTERNOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES 8,875% 1999-2029", la que será colocada a SALOMON SMITH BARNEY INC. de acuerdo con las siguientes condiciones financieras:

Monto: Por un VALOR NOMINAL DE HASTA DOLARES ESTADOUNIDENSES CIENTO VEINTICINCO MILLONES (V.N. U$S 125.000.000.-).

Plazo: 30 años.

Interés: OCHO CON OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO MILESIMOS POR CIENTO (8,875 %) anual, pagadero semestralmente cada 1º de marzo y 1º de septiembre.

Fecha de desembolso: el 1º de marzo de 1999.

Fecha de vencimiento: el 1º de marzo del 2029.

Plazo de gracia del capital: 5 años.

Amortización: La República Argentina pagará en cada fecha de pago de interés, en concepto de amortización la suma de DOLARES ESTADOUNIDENSES UN MILLON NOVECIENTOS NOVENTA Y CINCO MIL (U$S 1.995.000.-) desde el 1º de marzo del 2004 hasta el 1º de septiembre del 2024 o día hábil siguiente; la suma de DOLARES ESTADOUNIDENSES TRES MILLONES NOVECIENTOS NOVENTA MIL (U$S 3.990.000.-) desde el 1º de marzo del 2025 hasta el 1º de septiembre del 2028 o el día hábil siguiente; y un pago final el 1° de marzo del 2029 de DOLARES ESTADOUNIDENSES NUEVE MILLONES DOSCIENTOS NOVENTA (U$S 9.290.000.-).

Precio de emisión: SETENTA Y CINCO CON QUINIENTOS SETENTA Y SEIS MILESIMOS POR CIENTO (75,576%).

Comisión: CERO CON OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO MILESIMOS POR CIENTO (0,875%) sobre el precio de emisión.

Gastos de traducción: hasta un total de DOLARES ESTADOUNIDENSES TRES MIL (U$S 3.000,-).

ARTICULO 2º.- Apruébase el Contrato de Suscripción ("Underwriting Agreement"), cuya copia en idioma inglés y su traducción certificada al idioma castellano obra como Anexo a la presente Resolución.

ARTICULO 3º.- Autorízase al Subsecretario de Financiamiento, Dr. Miguel Alberto KIGUEL, o al Representante Financiero en la Ciudad de WASHINGTON de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, Lic. Noemí LA GRECA, o al Representante Financiero Alterno en la misma ciudad, Dr. Carlos Eduardo WEITZ, o al Representante Financiero en la ciudad de LONDRES, del REINO UNIDO DE GRAN BRETAÑA E IRLANDA DEL NORTE, Dr. Agustín VILLAR, o al Director Nacional de la Oficina Nacional de Crédito Público, Licenciado Federico Carlos MOLINA, o al Director de Financiación Externa Licenciado Norberto LOPEZ ISNARDI, a suscribir en forma indistinta la documentación, la que deberá en lo sustancial ser acorde a la aprobada por el artículo 2º de la presente Resolución y toda aquella que resulte necesaria para instrumentar la operación referida en el artículo 1º de la presente Resolución.

ARTICULO 4º.- Comuníquese, publíquese, dése a la Dirección Nacional del Registro Oficial y archívese.- Pablo Guidotti.

NOTA: Esta Resolución se publica sin Anexo. La documentación no publicada puede ser consultada en la Sede Central del Boletín Oficial (Suipacha 767 - Capital Federal).